
3月的首个交易日,美国与以色列对伊朗的军事打击,以及随之而来的关键航道受阻威胁,迫使投资者在“短期避险需求”与“中期通胀反弹忧虑”之间进行艰难抉择。
最终,对油价飙升可能引发通胀重燃、进而阻碍美联储降息的担忧占据了上风,导致美债市场遭遇重挫,而美股则在经历了盘初的恐慌性抛售后,凭借对经济基本面和科技巨头的信心上演了强势的深V反转。
周一美国三大股指盘中V型反转,收盘基本持平。小盘股表现最佳。大型科技股、软件股强劲反弹。能源和国防股则领涨。而消费股、航空股及医疗保健股沦为主要输家。
分析认为伊朗风险升级目前主要集中在能源市场,美股市场在消化了周末冲突带来的初步抛压,认为当前地缘风险在财务上仍处于可控范围,投资者随即将焦点拉回AI交易和美国GDP增长基本面上。
大型科技股取代了以往的逻辑,成为资金的防御性避风港。能源股直接受益于油价飙升的定价,而消费和航空股受挫于能源成本上升引发的通胀担忧。
(大型科技股走V反转)
软件股强势反弹,收复了周五的所有失地。
值得注意的是,尽管科技和软件等板块上涨,HALO一篮子股票今天也大幅上涨。
卡森集团的Ryan Detrick表示:
我们认为,市场已经对冲突的可能性消化了一个月,这可能会限制进一步行动的规模,并且当市场看到可能的解决方案时,可能会导致更快的反弹。
摩根士丹利策略师Mike Wilson领导的团队认为,除非油价出现急剧且持续的上涨,否则中东冲突不太可能动摇他们对美国股市的看涨看法。
美以打击伊朗、霍尔木兹海峡近乎停航、沙特炼油厂受干扰以及卡塔尔关闭全球最大LNG出口工厂,威胁全球能源及航运供应,推升了极高的地缘政治风险溢价与断供恐慌。
WTI原油大涨超6%,近月天然气价格暴涨超12%。油轮航运ETF(BWET)暴涨。
摩根士丹利旗下Chris Larkin 表示,油价的不确定性可能会在决定更广泛的市场情绪方面发挥重要作用。他说:
目前不确定性大于确定性,能源局势的稳定可能会产生积极的连锁效应,而对长期供应中断的担忧则可能带来相反的结果。
值得注意的是,分析认为由于种种迹象表明伊朗海军已不复存在,油价已远低于周一亚太时段的高点。
油价的狂飙直接传导至宏观利率预期。投资者担忧,持续高企的能源价格将再次推高通胀。此外据华尔街见闻,美国2月制造业PMI连续两个月扩张,价格指数飙升至近四年新高。
市场对美联储今年降息的押注大幅缩水,目前已完全定价首次降息将推迟至9月。受此影响,美国国债市场遭遇了自去年4月以来的最大单日抛售,10年期国债收益率在盘初短暂下行后,较日低大幅飙升10个基点,重回4.0%上方。
美元指数在避险资金的推动下强势走高,创下一个月来的新高,分析认为这也在一定程度上反映了市场对美国经济相对优势的认可。新兴市场货币则迎来自2023年以来最糟糕的跌幅。
加密货币在经历了面对地缘政治危机的标准“先抛售”初步反应后,随着整体风险资产情绪企稳,迅速收复失地并强劲反弹。比特币大涨超5%,重新逼近70000美元附近,以太坊则上涨6%。
周一能源和科技股力撑两大美股指反弹,标普和纳指盘中跌超1%后转涨,另一大股指道指两连阴。标普能源板块涨近2%。“科技七巨头”中仅谷歌和亚马逊收跌,英伟达涨3%,谷歌回落超1%。
美股基准股指:
标普500指数收涨2.74点,涨幅0.04%,报6881.62点。
道琼斯工业平均指数收跌73.14点,跌幅0.15%,报48904.78点。
纳指收涨80.646点,涨幅0.36%,报22748.857点。纳斯达克100指数收涨32.565点,涨幅0.13,报24992.601点。
罗素2000指数收涨0.90%,报2655.94点。
恐慌指数VIX收涨7.96%,报21.44。
美股行业ETF:
全球航空业ETF收跌2.64%,日常消费品ETF、可选消费ETF、医疗业ETF至多跌1.44%,能源业ETF涨2%,报57.04美元,连续两个交易日创收盘历史新高,最近三天累涨3.95%。
(3月2日 美股各行业板块ETF)
科技七巨头:
万得美国科技股七巨头(Magnificent 7)指数涨0.56%。
英伟达涨2.93%,微软涨1.48%,Meta涨0.83%,特斯拉和苹果涨0.20%,亚马逊跌0.77%,谷歌A跌1.68%。
芯片股:
费城半导体指数收涨0.48%,报8137.36点。
台积电ADR跌1.45%,AMD跌0.79%。
中概股:
纳斯达克金龙中国指数收跌1.08%,报7198.52点。
热门中概股里,金山云收跌4.9%,再鼎医药、小米跌4.1%,文远知行、美团、唯品会、万国数据至多跌3.6%。其他个股:
Circle涨15.26%;Palantir涨近6%;伯克希尔绩后跌近5%。
获英伟达投资的Lumentum和Coherent分别涨近12%和逾15%。欧洲股市跌超1.6%创逾三个月最差单日表现,途易集团收跌9.9%,Stellantis跌超7.1%。德国股市收跌超2.4%,意大利银行板块跌约3.2%。
泛欧股指:
欧洲STOXX 600指数收跌1.65%,创2025年11月18日(收跌1.76%)以来最大单日跌幅,报623.36点。
欧元区STOXX 50指数收跌2.47%,报5987.02点,跳空低开之后,持续低位窄幅震荡。
各国股指:
德国DAX 30指数收跌2.42%,报24672.40点。
法国CAC 40指数收跌2.17%,报8394.32点。
英国富时100指数收跌1.20%,报10780.11点。
(3月2日 欧美主要股指表现)
板块和个股:
欧元区蓝筹股(欧元区STOXX 50指数)的成分股中,宝马收跌4.99%,爱特思集团跌4.86%,桑坦德跌4.84%,大众汽车跌4.41%,LVMH集团跌4.34%。
欧洲STOXX 600指数的所有成分股中,途易集团收跌9.90%,雅高股份跌8.89%,Delivery Hero跌7.91%,斯泰兰蒂斯集团Stellantis跌7.16%跌幅第六大。
短中期美债收益率涨超10个基点,两年期德债收益率涨9个基点,投资者担忧中东局势给美国带来通胀风险。
美债:
纽约尾盘,美国10年期国债收益率涨10.85个基点,报4.0460%。
两年期美债收益率涨10.43个基点,报3.4793%;30年期美债收益率涨8.46个基点,报4.6952%。
(美国主要期限国债收益率)
欧债:
欧市尾盘,德国10年期国债收益率涨6.9个基点,报2.712%,日内交投于2.644%-2.717%区间。两年期德债收益率涨9.0个基点,报2.089%。
英国10年期国债收益率涨14.1个基点,报4.374%。
法国、意大利、西班牙和希腊等四国10年期国债收益率至多涨9.2个基点。
美元指数盘中涨超1%、创近六周新高。离岸人民币盘中跌超500点、两周来首次失守6.91;加密货币盘中拉升,比特币一度涨破7万美元、较日低涨近8%。
美元:
纽约尾盘,ICE美元指数涨0.80%,报98.390点,日内交投区间为97.768-98.753点。
彭博美元指数涨0.78%,报1196.77点,日内交投区间为1188.70-1198.82点。
(彭博美元指数)
日元:
纽约尾盘,美元兑日元涨0.89%,报157.44日元,日内交投区间为155.85-157.75日元,整体持续走高。
欧元兑日元跌0.26%,报183.97日元;英镑兑日元涨0.22%,报210.883日元。
离岸人民币:
纽约尾盘,美元兑离岸人民币报6.9010元,较上周五纽约尾盘涨385点,日内整体交投于6.8621-6.9133元区间。
加密货币:
纽约尾盘,现货比特币价格涨近6%,逼近70,000美元大关。以太坊也上涨6%。
(比特币近期走势)
美国原油期货收涨约6.3%,中东原油期货一度突破83美元。
原油:
WTI 4月原油期货收涨4.21美元,涨幅6.28%,报71.23美元/桶逼近2025年6月20日收盘位74.03美元。
(WTI原油期货大幅跳涨后回落)
布伦特4月原油期货收涨4.87美元,涨幅6.68%,报77.74美元/桶。
天然气:
NYMEX 3月天然气期货收涨超3.53%,报2.96美元/百万英热单位。
黄金盘中创一个月新高,期金一度涨超3%;美制造业指数公布后,现货黄金短线转跌,白银刷新日低、现货银跌近8%。伊朗冲突危及中东供应,伦铝反弹近2%至一个月高位。
黄金:
纽约尾盘,现货黄金涨0.97%,报5330.12美元/盎司,北京时间15:20刷新日高至5419.11美元之后,快速回撤,一度在00:03转而刷新日低至5261.55美元。
COMEX黄金期货涨1.81%,报5342.80美元/盎司,全天处于收涨状态,15:20刷新日高至5434.10美元。
白银:
纽约尾盘,现货白银跌4.73%,报89.3665美元/盎司,07:00涨至97.8042美元刷新日高,20:56以来显著地持续走低,00:03刷新日低至86.5423美元。
COMEX白银期货跌3.83%,报89.725美元/盎司。
其他金属:
纽约尾盘,COMEX铜期货跌1.61%,报5.9640美元/磅,18:00以来持续走低。
现货铂金跌2.57%,现货钯金跌0.45%。
LME期铜收跌236美元,报13108美元/吨。LME期锡收跌4043美元,跌幅7.00%,报53685美元/吨。LME期镍收跌684美元,报17160美元/吨。风险提示及免责条款 市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。网配查-网配查官网-正规配资网-配资操盘十大技巧提示:文章来自网络,不代表本站观点。